Il mercato del turismo organizzato in Italia ha registrato una solida ripresa post-pandemia, con un fatturato complessivo stimato oltre 10 Bln€ (dati 2023), trainato da pacchetti turistici e una crescente quota di prenotazioni digitali.
Il segmento “tour operator + agenzie di viaggio” rappresenta circa 6,2–6,5 Bln€ (dati 2023), con una crescita annua intorno all’8% per i pacchetti organizzati. Il canale digitale e l’e-commerce giocano un ruolo crescente, sia per il B2C sia per il B2B.
La struttura del settore è articolata in Tour Operator, Agenzie di Viaggio tradizionali e TMC per il corporate, operatori incoming specializzati e fornitori di servizi ancillari. I principali player includono Alpitour World (1,5 miliardi €, controllata da Tamburi Investment Partners), Veratour, Quality Group Viaggi (~230 milioni €), Gruppo Nicolaus SpA (~183 milioni €), Boscolo Tours Spa (~116 milioni €) e IDEE PER VIAGGIARE (~112 milioni €), con una chiara leadership dei TO di grandi dimensioni.
Il settore mostra un trend di consolidamento orizzontale, con operazioni mid-market e interesse crescente dei fondi di private equity per acquisizioni di TO specializzati, mentre le fusioni tra grandi operatori rimangono limitate.
Significativa anche la tendenza all’integrazione verticale come, ad esempio:
– Alpitour World / Neos SpA (compagnia aerea captive)
– TUI Group con TUI Cruises, TUI Airways, TUI fly, e l’integrazione nel 1018 con Musement, servizio di prenotazione e di suggerimenti di divertimento/viaggio globale e multilingue, nato nel 2013 coi venture capital 360 Capital Partners e hashtagIAG
– MSC Cruises o Costa Crociere S.p.A. integrati verticalmente con porti e terminal
Tra le operazioni più recenti nel mid-market, si segnala
– l’acquisizione da parte di FMZ Ventures di una quota in WeRoad (11/2025), attiva nel attiva nel segmento dei viaggi avventurosi di
gruppo per giovani.
– l’acquisizione da parte di Mayfair Equity Partners LLP di una quota di BizAway, società italiana che offre una piattaforma software per la gestione dei viaggi.
– l’acquisizione da parte di Navan, tramite Reed & Mackay, fornitore britannico di servizi/gestione dei viaggi aziendali, dell’Italiana REGENT INTERNATIONAL SRL, nel settore del Business Travel
– l’acquisizione da parte di ATPI di Fast SRL
Il ruolo dei fondi è principalmente orientato a generare economie di scala e a sfruttare nicchie tematiche e segmenti esperienziali.
Il mercato dei viaggi tematici è sicuramente in crescita: operatori come Quality Group Viaggi vedono +11% grazie a pacchetti esperienziali e personalizzati.
Le principali sfide includono pressione su flessibilità e cancellazioni, canali diretti (Booking.com, Hotels.com – Expedia, etc.). Le opportunità sono nell’espansione dei viaggi tematici e nell’integrazione digitale
Turismo degli italiani all’estero
